香港在住者のための資産運用戦略：貯蓄型保険という選択肢｜香港保険・オフショア投資情報

はじめに：なぜ香港で資産運用を考えるべきなのか

海外生活を送る日本人にとって、資産運用は重要なテーマです。長年投資をされている方は、香港には多種多様な投資の選択肢があり、日本よりも自由な選択が可能となるでしょう。しかしながら、投資の経験がない方や少ない方にとっては、『選択肢が多すぎる。』『日本語で提供されている情報に限りがある。』と、日本に住んでいた頃よりも投資に対するハードルが上がってしまうかもしれません。

香港のような国際金融ハブに居住している場合、その地理的・制度的優位性を活用しない手はありません。日本国内での投資機会が制限される中、香港という特別な環境下で利用できる金融商品について詳しく見ていきましょう。

今回は、香港在住者をはじめ、その他海外在住者にも注目されている「貯蓄型保険」という投資手段にスポットを当て、その魅力と活用方法を徹底解説します。

第1章：香港の金融ツールとしての貯蓄型保険

2つの機能を融合した革新的商品

香港の貯蓄型保険は、単なる保険商品の枠を超えた資産形成のための金融ツールです。香港の貯蓄型保険は以下の2つの機能を併せ持つ、革新的な保険商品です。：

1. 保障機能：死亡保険金や事故保障、重大疾病給付金等により、万が一の事があった場合の経済的リスクをカバー。
2. 貯蓄（投資）機能：高い返戻率と柔軟な引き出し計画で各ライフステージの必要資金に。

香港の各保険会社は契約者から受け取った保険料を、専門的な投資戦略に基づいて運用します。その運用実績に応じて配当が支払われ、契約者は解約時に返戻金を受け取ることができます。同時に、保障期間中の死亡リスクもカバーされているため、総合的な金融ソリューションとして機能します。

従来の日本の貯蓄型保険との相違点

香港の貯蓄型保険は、日本の貯蓄型保険とは根本的に異なる特徴を持っています。：

• 短期～超長期の資産設計

香港貯蓄型保険の解約返戻金の損益分岐点は早いもので3年ですが、満期は生涯の保険商品もあり、短期から超長期の資産形成を前提とした商品設計がされています。

• 契約継承システム

契約者／被保険者を回数無制限で変更することが可能。よって次世代にプランを継承することもできます。

• 証券分割機能

はじめに契約した保険契約を途中で2つ以上に分割することが可能。それぞれの保険契約に別々の資産形成の目的を持たせることができます。

• 通貨選択の自由度

契約期間中の保険契約のプラン通貨を変更することが可能。

• 保険料払込期間の多様性

日本の貯蓄型保険の保険料の払込期間は一般的に10年～20年、60歳まで等比較的長いですが、香港の貯蓄型保険は一般的に2年or5年、あるいはそれらを一括払い(全期前納)と払込期間が短く、途中で保険料が払えなくなるリスクを減らす事ができます。

第2章：香港在住者が貯蓄型保険を選ぶべき理由

投資選択肢の中での位置づけ

資産運用といえば、株式直接投資、ファンド投資、不動産投資などが一般的に考えられます。これらの選択肢がある中で、なぜ貯蓄型保険が香港在住者にとって特に有効なのでしょうか。

理由1：運用実績の優秀性

香港は世界三大金融センターの一つとして、グローバルな資産運用の最前線に位置しています。この地域に拠点を置く保険会社は、世界最高水準の運用ノウハウとネットワークを活用して資産運用を行っています。

日本の貯蓄型保険と比較すると香港の貯蓄型保険の利回りの差は歴然としています。香港の保険会社は、国際的な投資機会にアクセスし、株式・債券・オルタナティブ投資などに巧みに分散投資を行います。個人投資家が同様の投資を行うには、相当な資金力と専門知識が必要ですが、保険商品を通じてプロフェッショナルな運用の恩恵を受けることができます。

さらに、柔軟に資金を引き出すことができるため、定期的に引き出し、収入として活用しながら元本の成長を継続できる仕組みが整っています。

理由2：通貨リスク管理の実現

グローバル化が進む現代において、単一通貨での資産保有はリスクが高くなります。特に香港在住者の場合、将来的な居住地変更や子どもの海外教育など、様々な通貨での資金需要が発生する可能性があります。

香港の貯蓄型保険は、この多通貨ニーズに対応する設計となっています。商品によっては、契約期間中に保険契約の通貨を変更したり、一つの保険契約を分割して、それぞれ異なる通貨にすることも可能です。これにより、為替変動リスクを分散しながら、将来の多様な資金需要に備えることができます。

理由3：資産承継の革新的仕組み

香港在住者の家族は、子どもの教育、配偶者の勤務先、親の介護など、様々な理由でしばしば複数の国にまたがって生活することは珍しくありません。

香港の貯蓄型保険の「証券分割」機能は、このような状況に対応する画期的なソリューションです。一つの契約を複数に分割し、それぞれの家族にプランを譲渡することでニーズに合わせて資産配分・資産形成が可能です。重要なのは、分割後も各保険契約の運用が継続され、機能も維持される点です。

これは日本の金融商品では実現できない、香港の貯蓄型保険独特のメリットです。

理由4：税制税制面での根本的な違い：「入口控除」vs「出口無税」

日本と香港の貯蓄型保険における税制上の扱いには、資産形成の結果を大きく左右する根本的な違いが存在します。

日本の税制構造上、日本の貯蓄型保険は限定的な恩恵と重い出口負担が挙げられます。保険料支払い時に一定額までの所得控除を受けることができます。しかし、この恩恵は限定的であり、真の問題は資産を受け取る際に発生します。満期保険金や解約返戻金には所得税が、保険金の贈与には贈与税が、相続時には相続税がそれぞれ課税されます。

一方、香港の税制構造上、香港の貯蓄型保険では全く異なるアプローチが採用されています。どれほど大きなリターンを実現したとしても、出口でのゼロ課税という圧倒的メリットがあります。。この「出口無税」システムは、日本居住者には適用されない香港在住者だけの特別な恩恵です。

入口での限定的な控除しか得られない日本と、出口での利益に一切課税しない香港では、長期間の複利効果に与える影響が桁違いです。税金を差し引かれることなく再投資に回せる資金の差は、数十年という期間を経て膨大な格差を生み出します。この税制上の違いだけでも、最終的なリターンには圧倒的な差が生まれることになります。

まとめ：香港在住者の資産戦略として

海外在住者、特に香港在住者にとって、貯蓄型生命保険は従来の投資手段とは一線を画す魅力的な選択肢です。保障・貯蓄(投資)の2つの機能を統合し、通貨分散、相続対策、柔軟な資産承継まで対応できる包括的なソリューションとして注目されています。

香港という特別な環境を最大限に活用し、自身と家族の将来に向けた確実な資産形成を実現するために、ぜひ香港貯蓄型保険を検討してみてはいかがでしょうか。

香港の貯蓄型保険は、毎日運用益が変動するとか、1年で2倍になるということはありませんが、10年、20年、30年、と中長期にかけて、“確実に”緩やかな山を登っていきます。

日本の保険と香港の保険の違いや香港の貯蓄型保険・生命保険に興味がある方は、お気軽にご相談ください。

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※　香港在住者でない場合は、その国の税制に従う必要あります。
※　香港の貯蓄型保険は一般的に解約返戻金が払込保険料を上回った後は、解約返戻金≒死亡保険金となります。
※　2025年9月時点の情報です。商品の内容はお申込み時に変更となっている場合がございます。
※　このコラムの内容は資産形成を保証するものではございません。
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