知っておきたい保険の基礎6：「Fulfillment Ratio（達成率）」とは？｜香港保険・オフショア投資情報

香港の貯蓄型保険の魅力的な特徴の1つに、高い返戻率が挙げられます。一般的に香港の貯蓄型保険の予定合計解約返戻金は、15年で約2倍、30年で約6倍となります。※1,2

この予定合計解約返戻金は、下記のように保証された解約返戻金と変動性のボーナスと配当から成り立っています。変動性のボーナスと配当の主な決定要因は、各保険会社の運用成績ですが、その他にも保険料収入や保険金の払出しなど様々な決定要因があります。

香港の保険会社には、契約時のイラストレーション上の変動性ボーナスと配当をどれくらい達成できたか、WEBサイト上で発表しなければならい義務があります。

これは、「Fulfillment Ratio（達成率）」と呼ばれ、契約時に提示された「変動性解約返戻金（ボーナスと配当）」が実際にどの程度達成されたかを示す指標であり、保険会社の健全性や顧客への約束の信頼性を測る重要なものです。

▼サンライフ香港HP　 Fulfillment Ratio（達成率）
https://www.sunlife.com.hk/en/insurance/fulfillment-ratios-of-respective-products/

▼CTFライフHP　Fulfillment Ratio（達成率）
https://www.ctflife.com.hk/en/support/important-information/fulfillment-ratios-dividends

商品毎に変動性の「Reversionary Bonus（リバージョナリーボーナス）」や「Terminal Bonus（ターミナルボーナス）」の実績が公開され、契約者は過去の達成状況を確認することで、将来の期待値や会社の透明性を判断できます。

Fulfillment Ratio（達成率）とは何か

定義
契約時に提示された「変動性部分（ボーナスや配当）」が、実際にどの程度支払われたかを数値化したものです。

背景
香港保険業監管局（Insurance Authority, IA）のガイドライン（GL16）に基づき、2010年以降に販売された参加型保険商品について、達成率の開示が義務付けられています。

目的
契約者が「約束された変動性部分がどの程度実現しているか」を把握し、保険会社の信頼性を評価できるようにします。

なぜ重要なのか

透明性の確保
保険会社は「変動性」としてボーナスを提示されますが、実際に支払われなければ顧客の期待は裏切られます。達成率の開示はその透明性を担保します。

顧客保護
契約者は過去の履行実績を確認することで、将来のリスクを理解しやすくなります。

信頼性の指標
達成率が高いほど、保険会社が安定した運用を行い、顧客への約束を守っていると評価できます。

契約者にとっての意味

安心材料
達成率が100%であれば「契約時の想定通りに支払われている」ことを意味します。

期待値の調整
達成率が100%以上であれば「想定以上のリターン」、逆に100%未満であれば「想定以下」と理解できます。

比較材料
複数の保険会社や商品を比較する際に、達成率は有力な判断基準となります。

「N/A」となるケース

イラストレーションの数値通りボーナスが達成されれば、100％と達成率表示されますが、「N/A」と表示される場合もあります。理由は以下の通り：

・該当年度に契約が存在しない。（販売終了など）
・契約がすでに失効している。
・契約時に変動性部分がゼロであったため、比率が算出できない。

まとめ

香港には100を超える保険会社があるため、やはりFulfillment Ratio（達成率）が安定して高い商品は、顧客にとっても信頼度が高く、人気があります。

香港の保険会社におけるFulfillment Ratio（達成率）は「顧客への約束の達成度」を数値化したものであり、契約者が安心して長期契約を続けるための重要な指標です。

これから香港の貯蓄型保険の契約を検討される方も、既に契約されている方も、一度各保険会社のホームぺージで確認されてみてはいかがでしょうか。

＜保険をご検討の方＞オンラインセミナー・個別相談はこちら
https://www.jafunds.com/contact/

**********************

※1　支払頻度や払込期間により、返戻率に下がります。
※2　変動性のボーナスの達成率が100％だった場合。

**********************

香港の保険商品紹介はこちら

• 　最新の機能と高い返戻率『SunJoy Global2（サンジョイ グローバルl2）/SunGift Globall2（サンギフト グローバルl2）』
• 　高い返戻率と柔軟な活用方法『My Wealth2（マイウェルス2）』
• 　契約開始1日目から支払保険料の80％を保証『RoyalFortune(ロイヤルフォーチュン)』
• 　貯蓄と死亡保障を兼ね備えた『Life Brilliance（ライフブリリアンス）』
• 　配当（保証）が毎年支給される貯蓄型保険『Vision（ビジョン）』